Что такое фундаментальный анализ?

Как вы уже наверное читали, фундаментальный анализ - это изучение экономических основ формирования стоимости валюты, экономики страны или макроэкономики, а также влияние внешних факторов на эти показатели. В действительности, это очень широкий спектр информации, который нужно грамотно научиться анализировать и получать правильные выводы.

фундаментальный анализ рынка форекс

Но почему экономические новости настолько важны для формирования стоимости валюты страны? Все сводится к простому предложению и спросу, которые формируются в том числе и от новостного фона. Рассмотрим простой пример последовательности таких новостей и их влияния на валюту:

Если экономика страны перспективна, то это будет означать, что инвестиции, которые предприятия будут вкладывать в экономику, должны поднять спрос на валюту страны.
Затем реагируют на спрос центральный банк страны, который вынужден повышать процентные ставки, чтобы контролировать инфляцию и слишком быстро не перегревать экономику.
Когда процентные ставки растут, иностранные инвесторы получают перспективу вклада в активы этой страны, создавая больший спрос на валюту и повышая ее стоимость дополнительно.
Как вы можете видеть, фундаментальный анализ может быть очень важным. Если трейдер может предсказать будущее состояние экономики страны, тогда он действительно сможет определять основные направления и валюты этой страны!

Не беспокойтесь слишком сильно, если вы не изучали экономику в школе или университете, потому что, как ни странно, фактические цифры экономических показателей или новости не являются самой важной частью фундаментального анализа для форекс-трейдеров. Важнейшей частью любого изменения фундаментальных показателей является то, как рынок ожидает новость, и как он на нее отреагирует.

Не редкость, когда выходит хорошая новость по какой-то стране или каким то экономическим показателям, но валюта страны начинает падать как камень. Это может показаться странным после прочтения нашего определения фундаментального анализа выше, но поскольку изменения в фундаментальных принципах экономики страны могут занять много месяцев, чтобы пройти через всю экономику, валютные рынки фактически оценивают эти шаги до того, как они на самом деле произойдут. Другими словами, рынок оценивает факторы и потенциальные последствия новости и сразу закладывает это в цены. Конечно же, тут очень важна психология массы, которая старается предсказывать будущие движения.

Форекс трейдеры всегда стараются оставаться на шаг впереди своих конкурентов, поэтому рыночные настроения, на самом деле, гораздо важнее, чем сам новостной релиз!

Основные фундаментальные факторы, которые вы, как трейдер, должны учитывать:

Прогнозируемые:

Релиз экономических данных
Решения Центральных банков

Непрогнозируемые:

Форс-мажоры (войны, катаклизмы, катастрофы, импичмент президента или парламента и т.д.)
Обобщая все выше сказанное, хотелось бы сказать, что без фундаментального анализа и понимания психологии рынка, будет крайне трудно правильно читать рынок. Но при этом, не стоит останавливаться только на нем. Нужно помнить и про риск менеджмент и про технический анализ, который будет рассмотрен в последующих статьях.